Экономический анализ: теория и практика

У Ч Е Б Н О Е  П О С О Б И Е
У Ч Е Б Н О Е  П О С О Б И Е

М.Я. Погорелова

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ   
АНАЛИЗ

ТЕОРИЯ   И   ПРАКТИКА

Издание знакомит читателей с методикой осуществления экономического анализа, что имеет 
огромное значение при разработке оптимальных 
управленческих решений, связанных с повышением эффективности хозяйственной деятельности 
организаций. Изложены основы теории экономического анализа и методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условной организации по конкретным 
направлениям. Автором учтены последние изменения в области бухгалтерского учета и составления 
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В конце каждой главы приведены контрольные 
вопросы и тесты, предложены примеры решения 
задач по осуществлению экономического анализа.
Для студентов, обучающихся по направлениям 
бакалавриата и магистратуры, аспирантов и преподавателей экономических дисциплин, а также практических работников, экономистов, аналитиков.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ:  ТЕОРИЯ  И  ПРАКТИКА

ISBN 978-5-369-01295-6

9 785369 012956

Текст книги для чтения доступен 
также в электронно-библиотечной системе ZNANIUM по адресу:
www.znanium.com.
Для быстрого доступа воспользуйтесь QR-кодом с обложки книги.

Б
А
К
А
Л
А
В
Р
И
А
Т
Б
А
К
А
Л
А
В
Р
И
А
Т

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ

ТЕОРИЯ  И  ПРАКТИКА

УЧЕБНОЕ  ПОСОБИЕ

Москва
РИОР

ИНФРА-М

М.Я. ПОГОРЕЛОВА

УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73
         П43

Погорелова М.Я.

П43
Экономический анализ: теория и практика: Учеб. пособие. — М.:

РИОР: ИНФРА-М, 2014. — 290 с. — (Высшее образование: Бакалавриат; Магистратура). — DOI 10.12737/1071 (www.doi.org).

ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)
Издание знакомит читателей с методикой осуществления эконо
мического анализа, что имеет огромное значение при разработке оптимальных управленческих решений, связанных с повышением эффективности хозяйственной деятельности организаций. Изложены
основы теории экономического анализа и методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условной организации по конкретным направлениям. Автором учтены
последние изменения в области бухгалтерского учета и составления
бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В конце каждой главы приведены контрольные вопросы и тесты,
предложены примеры решения задач по осуществлению экономического анализа.

Для студентов, обучающихся по направлениям бакалавриата и
магистратуры, аспирантов и преподавателей экономических дисциплин, а также практических работников, экономистов, аналитиков.

УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73
ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)

Подписано в печать 24.09.2013.
Формат 60×88/16. Гарнитура Newton. 
Бумага офсетная. Печать офсетная.
Усл. печ. л. 17,76. Уч.-изд. л. 20,13.

Тираж 500 экз. Заказ №    

Цена свободная.

ТК 245700-12691-240913

ООО «Издательский Центр РИОР»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В.
info@rior.ru      www.rior.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.

Тел.: (495) 380-05-40, 380-05-43.

Факс: (495) 363-92-12
E-mail: books@infra-m.ru     http://www.infra-m.ru

ФЗ

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

© Погорелова М.Я., 2014

ПРЕДИСЛОВИЕ

Цель этой книги состоит в ознакомлении читателей с методикой проведения экономического анализа, имеющего большое значение при 
разработке оптимальных управленческих решений, связанных с повышением эффективности хозяйственной деятельности организаций.
Представляется, что изучение теории экономического анализа в 
отрыве от практических навыков в данной области малоэффективно. 
В силу этого автор предлагает особую логику подачи материала.
Раздел 1 посвящен основам теории экономического анализа. В нем 
рассматриваются такие важные вопросы как понятие и предмет экономического анализа, его цель, задачи и принципы проведения; виды 
экономического анализа и его методология; пользователи данных экономического анализа и его информационная база; экономические показатели как база проведения экономического анализа; система поиска экономических резервов и их классификация.
С целью более глубокого изучения основ теории экономического 
анализа в конце каждой главы и некоторых пунктов приведены контрольные вопросы, на которые рекомендуется ответить, а также тесты.
В разделе 2 описывается методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условной организации по конкретным направлениям. С целью закрепления теоретического материала каждая глава второго раздела сопровождается 
практическим занятием, выполнение которого позволяет приобрести практические навыки проведения экономического анализа в коммерческих организациях по основным его направлениям.
В процессе изложения материала учтены новейшие изменения в 
области бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. В частности, информационной базой для проведения 
экономического анализа в этой книге являются новые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденные приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Для целей проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности по конкретным направлениям автором составлены формы бухгалтерской отчетности на примере условной организации, приведенные в приложениях 1–5. При этом особое внимание обращено на содержание пояснений к Бухгалтерскому балансу и 
Отчету о прибылях и убытках как важнейшей информационной базы 
для проведения экономического анализа. Учитывая, что содержание 
пояснений организации р а з р а б а т ы в а ю т  с а м о с т о я т е л ь н о , а 
формы пояснений р е к о м е н д о в а н ы Минфином России, автором 

разработаны дополнительные образцы пояснений в табличной форме, которые удобно применять именно для целей экономического анализа и которые могут выступать в качестве форм внутренней бухгалтерской отчетности.

Раздел 1
ОСНОВЫ ТЕОРИИ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ГЛАВА 1.  
ПОНЯТИЕ И ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА; ЕГО ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ. МЕСТО 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ 
ЭКОНОМИЧЕСКИХ И НЕЭКОНОМИЧЕСКИХ 
НАУК. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
В УПРАВЛЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМ 
СУБЪЕКТОМ

Анализ (от греч. analysis — «разложение целого на части») означает разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во всем 
многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ — это система специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта (фирма; индивидуальный предприниматель) либо на анализ и оценку определенных хозяйственных процессов на макроуровне (на уровне государства 
в целом). Соответственно, различают общетеоретический экономический анализ, который изучает хозяйственные процессы на макроуровне, т.е. на государственном уровне национальной экономики и ее 
отдельных отраслей, а также конкретно-экономический анализ на микроуровне, применяемый для изучения хозяйственных процессов отдельного хозяйствующего субъекта.
Экономический анализ выступает в противоречивом единстве с понятием синтез (от греч. synthesis — «соединение»), под которым понимается соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта 
в единое целое. Анализ и синтез выступают в противоречивом единстве, потому что на основе предварительного анализа различных сторон хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта на микроуровне, а также экономических явлений на макроуровне можно получить общее представление о состоянии исследуемого объекта в целом 
соединением данных анализа (т.е. на основе синтеза).
Соответственно, предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с точки зрения ее эффективности (результативности).

Целью экономического анализа является оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, сравнение имеющихся сведений в динамике (с учетом изменения во 
времени) и создание на этой основе новой информации, которая служит базой для принятия оптимальных управленческих решений (например, как сохранить существующее финансовое состояние фирмы; 
как улучшить финансовые результаты ее хозяйственной деятельности; 
как повысить степень финансовой устойчивости организации и др.).
Для достижения указанной цели ставят и решают следующие задачи экономического анализа:

1)  изучение влияния различных факторов на деятельность хозяйствующего субъекта. Указанные факторы подразделяются на две 
группы:
• первая группа включает объективные (внешние) факторы;
• вторая группа охватывает субъективные (внутренние) факторы.

Объективные факторы являются внешними по отношению к организации, и организация не может на них повлиять. Основными внешними факторами выступают цены на сырье и материалы, готовую продукцию и приобретенные товары (работы, услуги), т.е. ценовой фактор, и, как следствие, уровень инфляции. Ценовой фактор оказывает 
влияние на все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, а как следствие, — на финансовые результаты ее деятельности (величину прибыли или убытка).

Субъективные факторы формируются внутри организации, и организация может на них влиять. Типовыми субъективными факторами 
являются организация производства, труда и управления; уровень менеджмента в организации; уровень профессионализма персонала организации; социально-психологический климат в коллективе и т.п.;
2) анализ и оценка финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и их динамики;
3) анализ платежеспособности предприятия;
4) оценка структуры имущества предприятия и источников его 
формирования в отношении их влияния на степень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;
5) оценка эффективности использования материальных, трудовых 
и финансовых ресурсов предприятия;
6) контроль выполнения планов и достижения поставленных целей; проверка обоснованности планов и оптимальности ранее 
принятых управленческих решений;
7) выявление резервов совершенствования деятельности организации и разработка комплекса мероприятий по их применению.

Место экономического анализа в системе экономических наук выражается в том, что экономический анализ — это систематизированная 
наука, которая сформировалась в результате интеграции нескольких 
наук и объединила их отдельные элементы. Соответственно, экономический анализ связан со следующими экономическими науками:

1. Экономическая теория изучает экономические законы и механизм их действия, а при проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов (например, закона спроса; закона предложения и др.). Аналитические исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных экономических законов.

2. Отраслевые экономики (например, экономика машиностроения; 
экономика торговли; экономика легкой промышленности и т.п.). Не 
зная специфики деятельности в конкретной отрасли экономики, невозможно объективно проанализировать и оценить результаты хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.

3. Статистика (наука, изучающая массовые явления в обществе). 
С помощью статистических методов обрабатывают цифровые данные, 
отражающие экономические явления. Вместе с тем статистика как наука 
имеет следующие специфические особенности, которые одновременно 
можно рассматривать в качестве недостатков статистических методов:
• статистика изучает лишь общее выражение явлений, исключая 
нетипичные явления, а также не детализирует экономические 
явления;
• статистика исключает поиск резервов, их обоснование и рекомендации по их освоению.

4. Бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. 

Следует отметить, что сведения, получаемые из бухгалтерского учета, 
являются главным источником информации для проведения экономического анализа. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания бухгалтерской (финансовой) отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы, а самое главное — проверить их достоверность.

5. Финансовые дисциплины и маркетинг.
Среди наук неэкономического направления экономический анализ связан со следующими науками:
• технологические науки, поскольку невозможно анализировать 
тот или иной процесс производства и реализации, не зная особенностей технологии;
• применение математики в экономическом анализе позволяет 
сделать его более глубоким, обоснованным и оперативным (быстрым), так как анализ осуществляется с применением стандарт

ных расчетов по математическим формулам. Это проявляется при 
осуществлении анализа с применением количественных методов.
Применение математики в экономическом анализе принимает 
форму экономико-математического моделирования (ЭММ), что предполагает использование методов элементарной математики, классических методов математического анализа, методов математической 
статистики, методов математического программирования (последние 
требуют наличия технических средств, в первую очередь электронновычислительной техники).
Таким образом, экономический анализ является синтезированной 
наукой, которая сформировалась путем интеграции (объединения) целого ряда наук и объединила отдельные их элементы.
В свою очередь, результаты экономического анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон финансовохозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Роль экономического анализа в управлении хозяйствующим субъектом проявляется в следующем.
1) На основе результатов анализа разрабатывают и обосновывают 
управленческие решения, ибо экономический анализ предшествует процессу их принятия, а также действиям, связанным с 
их реализацией. В свою очередь, эффективность принимаемых 
управленческих решений зависит от качества аналитических исследований. При этом роль аналитика состоит в подготовке информации для планирования, в оценке качества и обоснованности плановых показателей, а также в проверке и объективной 
оценке выполнения планов.
2) Первичная информация обеспечивает аналитическую обработку при оценке результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Здесь сравнивают достигнутые результаты хозяйственной деятельности с данными за предыдущие периоды, с показателями 
деятельности других хозяйствующих субъектов (в первую очередь, — конкурентов), со среднеотраслевыми показателями; определяют влияние различных факторов на величину результативного показателя; выявляют недостатки, неиспользованные возможности, а также перспективны развития хозяйствующего субъекта.
3) На результатах экономического анализа основано совершенствование системы управления, включающей менеджмент и, в особенности, маркетинг в системе менеджмента. Например, на основе 
изучения и анализа спроса покупателей планируется производство обоснованного объема продукции (работ, услуг) в соответствии с реальными потребностями в них.

4) Без текущего экономического анализа невозможно осуществление контроля, который заключается в систематическом отслеживании и проверке хозяйственных процессов в организации. 
В свою очередь, экономический анализ вместе с контролем и аудитом позволяет сформулировать всесторонне обоснованные выводы и предложения.
Соответственно, экономический анализ является главным средством обеспечения высоких финансовых результатов, деловой активности организации, а также экономической эффективности (результативности) ее хозяйственной деятельности.

Контрольные вопросы к главе 1

1.  Дайте определения понятий «анализ», «экономический анализ», «синтез».
2.  Что является предметом экономического анализа?
3.  Каковы цель и задачи экономического анализа?
4.  С какими экономическими науками связан экономический анализ?
5.  С какими неэкономическими науками связан экономический анализ?
6.  Какова роль экономического анализа в управлении хозяйствующим 
субъектом?

Контрольные тесты к главе 1

Выберите один правильный вариант ответа.
1. Анализ представляет собой:
А) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое целое.
Б) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
В) изучение влияния различных факторов на результативные показатели.
2. Предметом экономического анализа является:
А) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, а также сравнение имеющихся сведений 
в динамике.
Б) изучение влияния внешних и внутренних факторов на деятельность хозяйствующего субъекта.
В) финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с 
точки зрения ее эффективности (результативности).

3. Синтез — это:
А) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
Б) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое целое.
В) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта.